Angriparna var två män på motorcyklar, iklädda khakiuniformer, rapporterar al-Jazira, med hänvisning till den iranska nyhetsbyrån Fars.
De öppnade eld mot publiken och siktade sedan mot de officiella gästerna innan de sköts till döds av säkerhetsstyrkor, enligt Fars. Minst 20 människor är skadade, bland dem en kvinna och ett barn, enligt nyhetsbyrån Irna. Antalet dödsoffer är än så länge okänt.
Staden Ahvaz ligger i provinsen Khuzestan, mot gränsen till Irak, och har en majoritet av sunnimuslimer i befolkningen. Attacker riktade mot regeringen är relativt sällsynta i större städer i området.
Militärparaden i Ahvaz var en av flera som pågår runt om i Iran till minne av kriget med Irak på 1980-talet.
Vid paraden i Teheran varnade landets president Hassan Rohani för att Iran kommer att bygga ut sin robotkapacitet, trots påtryckningar från väst.
Utrikes
22.9.2018
Flera döda i attack mot militärparad i Iran
Flera människor har dödats och skadats i en attack mot en militärparad i staden Ahvaz i sydvästra Iran, uppger statlig tv enligt Reuters.